Die Autokennzeichen wurden in Island ab 1990 neu konzipiert. Seither haben die Standardkennzeichen eine weiße Grundfarbe.
Der Code in blauer Schrift bestand zunächst immer aus zwei Buchstaben und drei Ziffern, zwischen denen sich ein Sticker befindet. Da der Fahrzeugbestand im Jahr 2007 zu stark angewachsen war, um noch nach diesem Muster neue Nummernschilder vergeben zu können, teilen die Behörden seither auch eine Kombination mit zwei Buchstaben vorn und in der zweiten Gruppe einem Buchstaben und zwei Ziffern zu (Muster: AB C12).
Seit 2004 wird links das Länderkennzeichen IS zusammen mit der isländischen Nationalflagge aufgeprägt.

Übersicht zu Island
| Hauptstadt | Reykjavík |
| Einwohnerzahl | 387.758 Einwohner im Januar 2023 |
| Fläche | 103.125 km² |
| Name | Island 🇮🇸 (offiziell in Deutschland und Österreich) oder Republik Island (offiziell in der Schweiz) |
| Anzahl der zugelassenen Fahrzeuge | ~288.000 |
| Länderkennzeichen | IS |
| Amtssprache | Isländisch |
| ISO | IS / ISL / 352 |
| Vorwahl | +354 oder 00354 |
| Währung | Isländische Krone (ISK) |
| Mitglied der EU | Nein |
| Mautgebühren | ja, für den Vaðlaheiðargöng-Tunnel, frei für Motorräder, ansonsten für die einfache Fahrt je nach Fahrzeugart zwischen 1.650 ISK bis 5.500 ISK (rund 10,70 bis 35,70 €) |
Vergabe der isländischen Kennzeichen
Die Autokennzeichen in Island werden bei der Erstzulassung des Fahrzeugs vergeben. Eine zentrale Stelle im Ministerium teilt die Kfz-Kennzeichen fortlaufend zu. Ein Rückschluss auf den ersten Anmeldeort und den derzeitigen Wohnort des Halters ist daher nicht möglich. Das war vor 1990 anders. Damals kennzeichnete der erste Buchstabe den Anmeldekreis (siehe unten).
Wunschkennzeichen in Island (Einkamerki)
Kfz-Halter können in Island ein Wunschkennzeichen beantragen. Die Kombination aus Buchstaben und Zahlen ist frei wählbar. 2 bis 6 Zeichen sind auf den Schildern erlaubt. Es darf nur keine Doppelungen mit einem bereits vergebenen Nummernschild auftreten. Gern wählen Kfz-Halter für ihre Númeraplata ihren eigenen Namen oder auch als ersten Buchstaben die Codierung des Zulassungskreises, die bis 1989 üblich war (siehe unten). Die Gebühren für ein Wunschkennzeichen betragen 25.000 ISK (ca. 175 Euro). Dazu kommen noch 5.200 ISK (ca. 37 Euro) für die Schilder und 500 ISK (3,5 €) für die Fahrzeugregistrierung.
Isländische Sonderkennzeichen
Die isländischen Sonderkennzeichen heben sich farblich von den sonstigen Autokennzeichen ab.
Rote Kennzeichen für gewerbliche Fahrzeuge (Vsk merki)
Die Nummernschilder für kommerziell genutzte Fahrzeuge haben eine weiße reflektierende Oberfläche mit einem roten Streifen an den Rändern und rote Buchstaben. Eine erhabene Fläche ist für Siegel vorgesehen. Eine rote, erhabene rautenförmige Fläche (Rhombus) befindet sich links von den Buchstaben.

Temporäre Nummernschilder (Reynslumerki)
Temporäre Kennzeichen sind immer rot. Sie besitzen eine reflektierende Oberfläche mit einem schwarzen Streifen an den Rändern und schwarzer Beschriftung. Sie beginnen immer mit den Buchstaben RN gefolgt von drei Zahlen. Die geprägte Oberfläche dient als Plakette, das die zulässige Nutzungsdauer eines anzeigt.

Off-Road (Utanvegamerki)
Offroad-Schilder sind für besondere Fahrzeuge wie Rallyefahrzeuge, Raupenfahrzeuge, Bergbaufahrzeuge reserviert. Sie haben eine weiße reflektierende Oberfläche mit einem grünen Streifen an den Rändern und grünen Buchstaben. Eine geprägte Oberfläche ist für Kontrollkarten vorgesehen und eine grün geprägte rautenförmige Oberfläche befindet sich links von den Buchstaben.

Diplomatenfahrzeuge mit Botschaftskennzeichen (Sendiráðsmerki)
Kennzeichen für Diplomaten & Botschaften haben eine reflektierende grüne Oberfläche mit einem weißen Streifen an den Rändern und weiße Buchstaben. Die Buchstaben enthalten das Kürzel „CD“ (Corps Diplomatique) ein Buchstabe mit dem Herkunftsland und nur zwei Ziffern.

Diplomatischen Codes für Island:
| Kürzel ⬇️ | Land |
|---|---|
| A | 🇺🇸 USA |
| B | 🇬🇧 Großbritannien |
| C | Dänemark |
| D | Finnland |
| E | Frankreich |
| F | Belgien |
| G | China |
| H | Norwegen |
| I | Polen |
| K | Russland |
| L | Schweden |
| M | Tschechien |
| N | Kanada (früher DDR) |
| O | Deutschland |
| P | Japan |
Steuerfreies Dieselöl (Olíumerki)
Ein gelbes Nummernschild zeigt an, dass dieses Fahrzeug steuerbefreit tanken darf, was auf behördliche Fahrzeuge und auch Rettungsdienste und die Feuerwehr zutrifft. Fahrzeuge mit „Öl“-Kennzeichen dürfen steuerfreies Dieselöl verwenden. Diese Schilder werden für Fahrzeuge ausgegeben, die Kraftstoff stationär verbrennen (z. B. Feuerwehrfahrzeuge, Rettungsteams, Baufahrzeuge).
Solche Fahrzeuge haben eine dunkelgelbe, reflektierende Oberfläche mit einem schwarzen Streifen an den Rändern und schwarzen Buchstaben. Eine schwarz geprägte rautenförmige Oberfläche befindet sich links von den Buchstaben.

Präsidentenfahrzeug
Auch das Präsidentenfahrzeug trägt wie überall auf der Welt ein Sonderkennzeichen. Auf dem Nummernschild ist die isländische Präsidentenflagge senkrecht stehend aufgeprägt. Der Code ist nur die Ziffer 1.
Frühere isländische Autokennzeichen
Bis 1989 waren die isländischen Kennzeichen in der Grundfarbe schwarz. Die Schrift war weiß oder silbermetallfarbig. Der Code bestand aus einer Buchstaben-Ziffern-Kombination, wobei der erste Buchstabe den Zulassungskreis kennzeichnete. Es konnten dann maximal fünf Ziffern folgen. Der Flughafen des Landes in Keflavík hatte eigene Nummernschilder. Es gab damals 24 isländische Zulassungskreise, wobei beispielsweise der Buchstabe A für den Kreis Akureyri stand (auf Isländisch Eyjafjarðarsýsla), der Buchstabe E für Akranes am Hvalfjörður und der Buchstabe K für Sauðárkrókur (Skagafjarðarsýsla).
Besonderheit der isländischen Kennzeichen
Auf den isländischen Autokennzeichen sind auch Buchstaben zugelassen, die nur zum isländischen Alphabet gehören. Das sind unter anderem die Buchstaben Þ und Ð. Diese Besonderheit gibt es nur in wenigen Staaten der Welt, darunter auch in Deutschland, wo Umlaute zugelassen sind, und in manchen Balkanstaaten.
Die Kennzeichen werden zentral verwaltet und über eine offene Schnittstelle lassen zu einzelnen Fahrzeugen online abfragen. Dort erfährt man dann einige zur Historie des Autos.

Weitere Links:
- Offizielle isländische Verkehrsbehörde
- Autofahrer Tipps für Island (in Englisch)
- Liste der Kraftfahrzeugkennzeichen Deutschland
- Ausländische Kennzeichen Übersicht
- England Kennzeichen
- Irland Kennzeichen
- Grönland Kennzeichen
- Norwegen Kennzeichen